海外基金設立的優(yōu)勢

基金設立地

• BVI基金

  監管機構：金融服務(wù)委員會(huì )

  1、私人基金：不超過(guò)50名投資者，或只向特定投資人募集資金(不超過(guò)300人)；無(wú)需特定牌照，但需要FSC進(jìn)行資格認定
  2、專(zhuān)業(yè)投資基金：僅限接受“專(zhuān)業(yè)投資者”投資，數量不限；無(wú)需特定牌照，但需要FSC進(jìn)行資格認定

• 開(kāi)曼基金

  監管機構：開(kāi)曼群島金融管理局

  1、豁免基金：不超過(guò)15名投資人，無(wú)需特定牌照：但至少過(guò)半數投資人須具有基金操作人的任免權
  2、受管制基金：最低申購額10萬(wàn)美金，要求取得金管局許可

• 新加坡基金

  監管機構：新加坡金融監管局

  、VCC基金：可作為單體公司基金，也可以作為傘形基金結構；可同時(shí)發(fā)行封閉式基金和開(kāi)放式基金；必須由新加坡持牌/注冊基金管理公司擔任管理人；必須在新加坡有經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)，且至少1名董事在新加坡境內居住。
  2、公司型基金：股東人數不少于1人，不超過(guò)50人；董事會(huì )負責公司管理，且董事人數不少于1人。
  3、有限合伙型基金：由至少1名普通合伙人和至少1名有限合伙人組成。

• 盧森堡私募基金

  監管機構：盧森堡貨幣局

  1、“不受”監管： 盧森堡有限合伙企業(yè)在擁有1個(gè)以上投資人，并且管理金額在1億歐元以下（有杠桿）或5億歐元以下（無(wú)杠桿）且有5年鎖定期時(shí)，只需要盧森堡普通合伙人公司在盧森堡金融監管局備案即可。
  2、“半受”監管：發(fā)起人可以通過(guò)聘用一個(gè)被歐盟成員國監管機構監管的外部的另類(lèi)投資基金經(jīng)理，滿(mǎn)足歐盟基金監管法律的要求，從而實(shí)現在所有歐盟成員國自由募資。
  3、“完全”監管：發(fā)起人不僅需要一個(gè)持牌的另類(lèi)投資基金經(jīng)理的監管，還需要將基金本身報送到盧森堡金融監管局以獲批準，方可發(fā)行募資。

• 美國私募基金

  監管機構：美國證券交易委員會(huì )

  1、對沖基金 一般可無(wú)限期存在，投資人可隨時(shí)投資、隨時(shí)撤資；在資產(chǎn)端方面，對沖基金一般傾向于投資流通性高、易于變現的資產(chǎn)，譬如上市公司的證券和相關(guān)期權工具等股權、債權產(chǎn)品。
  2、私募股權基金：是封閉式投資工具，有限的存續期，期限通常為六至十年，不允許投資人提前贖回投資資金。
  3、風(fēng)險投資基金：有存續期限，通常為四至七年，因為其投資目標公司平均規模小，大型風(fēng)投基金一般會(huì )比私募股權基金投資更多的目標公司，以形成適當的資產(chǎn)組合。